在美國總統大選之後，美國股市經歷了重大的變化，尤其是川普勝選後。以下是一些值得注意的趨勢包括：股票大幅上漲，資金流入美國，債券市場波動以及 加密貨幣狂潮。總體而言，美國總統大選後，美國股市呈現出樂觀情緒，但同時也存在著通貨膨脹和利率維持高檔的隱憂。 投資者需要密切關注市場動態，並根據情況調整投資策略。
美國大選後的市場反應與經濟展望
在美國大選後，股市、債券市場和加密貨幣市場均對新的政治局勢作出反應。川普再次當選總統並且共和黨控制國會參眾兩院，顯示出壓倒性的勝利，這意味著他們可以推動包括延長2017年減稅措施和實施新的減稅政策在內的立法，並將企業稅率降至15%。同時，川普的減少監管計劃與共和黨的政策方針結合，將形成一個有利於成長和商業的政策議程。明年1/20上任後，新政府的擴張性財政政策組合將有助於經濟持續擴張，但通膨可能會超出美聯儲的目標水平。總體而言，這些政策的減稅、放寬監管和財政赤字的增加將推動經濟增長。
美國總統選舉揭曉後單日（週三）以及週四美聯儲宣布降息25個基點
在美國時間本週三的選舉結果公佈後，市場表現出強烈的“風險偏好”心理，創下了美國總統選舉後單日資金流入的新高。當天，總計220億美元湧入美國上市的ETF，遠超2020年拜登當選後的40億美元紀錄。投資者向美國股票ETF注入了170億美元，同時撤出國際股票ETF的資金，並在債券ETF中投入40億美元，顯示出對風險資產的偏好。
在美國股票ETF中，約140億美元流向大型股、小型股，顯示「價值型」和「增長型」投資風格，當中SPDR S&P 500 ETF Trust吸引了最多資金，單日流入超過40億美元。同時，債券市場獲得資金流入，尤其是高收益公司債券ETF和槓桿型貸款ETF，各自流入約7億美元。此外，政府債券ETF獲得約18億美元的資金，其中大部分集中於10年期或更長期限的債券，然TLT週三跌幅超過4%
週四，美聯儲宣布降息25個基點至4.5%-4.75%的政策利率範圍，強調經濟活動穩健且通脹朝2%目標進展的情況。此舉帶動10年期國債收益率下降8.4個基點至4.341%，2年期國債收益率則下降5個基點至4.217%。
美國大選周市場走勢：股票市場強勁上漲，債券市場面臨壓力
在選舉周，美國股市表現顯著增長，受益於減稅和減少監管的預期。主要股票ETF的週漲幅如下：SPDR S&P 500 ETF (SPY) 上漲4.98%；小型股ETF IWM大漲8.19%；金融板塊ETF XLF上漲6.29%；科技股ETF QQQ 上升5.79%；特斯拉 (TSLA) 飆升32.23%，成為本週最大贏家。此外，槓桿型特斯拉ETF TSLL的週漲幅高達70.18%。這些領域在預期政策支持下強勁增長，反映出市場對川普經濟議程的樂觀情緒。
然而，部分ETF因總體因素而下跌，如太陽能ETF TAN 下跌12.27%，歐元區ETF EZU 也下跌1.8%。債券市場方面，由於通膨憂慮推高了短期和中期國債收益率，房貸利率上升；Vanguard短期國債ETF (VGSH) 和中期國債ETF (VGIT) 分別微跌0.0686%和0.034%。而長期債券ETF TLT因為利率敏感性，週跌幅達0.26%。
在此背景下，超短期國債ETF BIL 吸引了3.5億美元的資金流入，週漲幅為0.087%，因為此類投資利率敏感度低，價格下跌風險較小，被視為資金避風港。總體來看，市場的風險偏好依舊強烈，但面臨通膨和維持較高利率的壓力，未來波動性或將增大。
川普勝選引爆加密貨幣狂潮，比特幣續創歷史新高
美國總統選舉結果顯示前總統唐納·川普勝選後，比特幣價格於週三飆升至新高，加密貨幣相關股票也隨之上漲，投資者普遍認為川普的當選將對加密貨幣市場帶來利多。
比特幣在早盤上漲近8%，突破75,000美元，創下3月以來的新紀錄。其他加密貨幣也應聲上漲，其中以太幣 — — 僅次於比特幣的全球第二大加密貨幣 — — 漲幅達8%，而馬斯克青睞的狗狗幣更是大漲18%。
加密相關股票的表現遠超其他市場。全球大型加密交易所Coinbase股價上漲17%，提供加密交易服務的線上券商Robinhood Markets漲幅達12%，而自稱“最大比特幣持有企業”的MicroStrategy股價也上升了10%。
川普過去曾持懷疑態度，但在選前轉向支持加密貨幣。他承諾將美國打造成“全球加密資本”，並建立“比特幣戰略儲備”。他的競選活動接受加密貨幣捐款，並於7月的比特幣會議上吸引了大量加密愛好者支持。此外，他與家族成員共同創立了“世界自由金融”（World Liberty Financial），進軍加密交易領域。
加密產業對川普的勝選展現高度支持，期待比特幣價格突破十萬美元大關，並且盼望在監管層面有重大突破。川普已承諾將免除現任SEC主席加里·根斯勒的職務，這讓長期受到嚴格監管的加密產業看到曙光。支持者特別期待川普政府能為數位資產建立明確的法規框架，在賦予產業合法地位的同時，也能避免過度監管，為創新發展預留充分空間。
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